TAXATION BCOM SEM 4

Profits and gains of business or profession

v  Statement of total business income ધંધા કે વ્યવસાયની કરપાત્ર આવકનું નિવેદન

Business income વ્યાવસાયિક આવકો Ø  Operation income ઓપરેશનની આવક Ø  Consulting fee કન્સલ્ટિંગ ફી Ø  Operation charges ઓપરેશન ચાર્જિસ Ø  Operation theatre rent ઓપરેશન થિએટર ભાડું Ø  Sale of medicine દવાઓનું વેચાણ Ø  Hospital income હોસ્પિટલની આવક Ø  Gift from patients  દર્દીઓ તરફથી બક્ષિક્ષ Ø  Visit fee વિઝિટ ફી Ø  Income from nursing home નર્સિંગ હોમ સર્ઝીકલ આવક
Expenses  ખર્ચાઓ Ø  Staff salary સ્ટાફ પગાર Ø  Insurance of hospital હોસ્પિટલનો વીમો Ø  Purchase of magazine મેગેઝીન ખરીદી Ø  Purchase of medicine દવાની ખરીદી Ø  Professional tax  વ્યવસાયવેરો Ø  Ambulance exp  એબ્યુલન્સ ખર્ચ Ø  Conference fee કોન્ફરન્સ ફી Ø  Motor exp મોટર ખર્ચ Ø  Telephone bill ટેલિફોન બિલ Ø  Purchase of books પુસ્તકોની ખરીદી Ø  Traveling exp મુસાફરી ખર્ચ Ø  Miscellaneous expenses પરચુરણ ખર્ચ Ø  Rent of equipment  સાધનનું ભાડું Ø  Medical journal દાક્તરી પુસ્તકો Ø  Diwali expenses દિવાળી ખરીદી Ø  Audit fees ઓડિટ ફી Ø  Association fees એસોસિયસન ફી
Total taxable income કુલ કરપાત્ર આવક

Net profit ચોખ્ખો નફો
Add ઉમેરો Ø  Salary to proprietor  માલિકનો પગાર Ø  Personal purchase અંગત ખરીદી Ø  Bad debt reserve ઘાલખાધ અનામત Ø  Interest on capital મૂડી પર વ્યાજ Ø  Advance income tax અગાઉથી ચૂકવેલ આવકવેરો Ø  Donation દાન Ø  Dividend collection exp ડિવિડન્ડ વસૂલાત ખર્ચ Ø  Exp. Of house (let-out) ભાડે આપેલ મકાનનો ખર્ચ Ø  Charity સખાવત Ø  Drawing ઉપાડ Ø  General reserve સામાન્ય અનામત Ø  Exps. To raise loan લોન મેળવવનો ખર્ચ Ø  Household expenses ઘરવપરાશના ખર્ચાઓ   Ø  Opening stock up શરૂઆતનો સ્ટોક ઉપર જાય Ø  Closing stock down આખર સ્ટોક નીચે આવે Ø  Un-recorded business income નહીં નોધેલ ધધાકીય આવકના
Less બાદ Ø  Recovery of bad debts ઘાલખાધ પરત Ø  Interest and dividend વ્યાજ અને ડિવિડન્ડ Ø  Interest on p.o. office deposit accounts પોસ્ટ ઓફિસ ડિપોઝિટ ખાતાનું વ્યાજ Ø  House rent મકાન ભાડું Ø  Director fee ડિરેક્ટર ફી Ø  Long term capital gain લાબા ગાળાની મૂડી નફો Ø  Profit from the sale of land જમીન વેચાણનો નફો Ø  Prize from horse-race ઘોડદોડનું ઈનામ Ø  Lottery income લોટરીની આવક Ø  Birth day gift જન્મદિવસની બક્ષિક્ષ Ø  Bank interest બઁક વ્યાજ Ø  Opening stock down શરૂઆતનો સ્ટોક નીચે જાય Ø  Closing stock up આખર સ્ટોક ઉપર જાય Ø  Loss on sale of investment રોકાણ વેચાણની ખોટ Ø  Share dividend શેર ડિવિડન્ડ Ø  Rent received મળેલ ભાડું
Total taxable income કુલ કરપાત્ર આવક

Ch 3 income from other sources   

v  Any income which satisfies the following conditions is considered taxable under the head income from other sources.કોઈ રકમ અન્ય સાધનોની આવક ના શીર્ષક હેઠળ કરપાત્ર થાય તે માટે નીચેની શરતો છે. 

·         It should be an income

·         જે તે રકમ ની આવક હોવી જોઈએ

·         It must not be an exempted income under any provision of this act.

·         તે આ કાયદાની કોઈ પણ જોગવાઈઑ હેઠળ કરમુકત હોવી ન જોઈએ.

·         It must not have been included under any of the first four head of income.

·         તે આગાઉ જણાવેલ આવકના ચાર શીર્ષકો હેઠળ કરપાત્ર હોવી ન જોઈએ.

v  Other income under the head આ શિષક હેઠળ વધારાની આવકો

Ø  Interest on loans, deposits etc.

Ø  જામીંગીરીઑના વ્યાજની આવક ઉપરાત અન્ય વ્યાજની આવક 

Ø  Agricultural income from land situated outside India

Ø  ભારત બહાર આવેલી જમીનમાથી મળતી ખેતીની આવક

Ø  Income from letting vacant plot of land etc.

Ø  ખૂલી જમીન ભાડે આપવાથી થતી આવક

Ø  Income from sub letting a house by a tenant

Ø  પેટા ભાડે આપેલ મકાનની આવક

Ø  Royalties or copyright fee etc.

Ø  રોયલ્ટી અથવા કોપીરાઇટની આવક

Ø  Consideration for developing any know- how

Ø  કૌશલ્ય વિકસાવનારને મળવાપાત્ર અવેજની રકમ

Ø  Unexplained cash, investment and cash credits

Ø  ખુલાસા વગરની રોકડ, રોકાણો અને જમા રકમો

Ø  Directors fees commission received by a director etc. and gratuities paid to director who is not employee of the company

Ø  વ્યવસાયી વ્યક્તિઓને અન્ય કામ માટે મળેલું મહેનતાણું .દા.ત ., પેપર તપાસવાની પરીક્ષક ફી, વ્યાખ્યાન આપવા માટે મળેલું માનદ વેતન વગેરે.

Ø  Interest on foreign government securities

Ø  પરદેશી જામીનગિરીઓ ઉપર મળતી વ્યાજની આવક  

Ø  Salary, commission etc receivable from foreign government

Ø  વિદેશી સરકારની તરફથી મળતો પગાર, કમિશન વગેરે

Ø  Examiner ship fees received by the individual working in the capacity of an examiner

Ø  વ્યવસાયી વ્યક્તિઓને અન્ય કામ માટે મળેલૂ મહેનતાણું

Ø  Insurance commission

Ø  વિમાકપની પાસે થી મળતું કમિશન વગેરે

Ø  Royalty income of an author

Ø  લેખક ને મળતી રોયલ્ટી ની આવક

Ø  Salary and allowance received by a member of parliament

Ø  સંસદસ્ભય કે વિધાન સભાના સભ્યને મળતો પગાર અને ભથ્થા

Ø  Amount withdrawn from the account under national saving scheme.

Ø  નેશનલ સેવિગ્સ સ્કીમ હેઠળ ખોલવેલ ખાતા માથી ઉપડેલ રકમ

Ø  Interest received or due on national savings certificates , kisan vikas patra and indira vikas patra.

Ø  નેશનલ સેવિગ્સ સર્ટીફીક્ટ, કિસાન વિકાસપત્ર અને ઇન્દિરા વિકાસપત્રમાં કરેલ રોકાણ પર મળેલ લેણું થયેલ વ્યાજ

Ø  Rent of mines and royalty

Ø  ખાણનું ભાડું અને રોયલ્ટી

v  Wholly tax free securities (સપૂણ પણે કર મુકત વ્યાજવાળી જામિંગીરીઑ)

Ø  Income by way of interest, premium on redemption or other payment on followings securities , bonds, annuity certificates, savings certificates and other notified certificates:

Ø   કેન્દ્ર સરકારે બહાર પાડેલ આ હેતુઓ માટે રાખેલ જામિંગીરીઑ, બોન્ડઝ , એન્યુએટી સર્ટિફિકટસ, સેવિંગ્સ સર્ટિફિકટસ તથા આ હેતુઓ માટે કેન્દ્ર સરકારે જાહેર કરેલ ડિપોઝિટ પર વ્યાજની આવક , ચુકવણી વખતે મળેલ પ્રીમિયમ કે અન્ય રકમો

Ø  Gold deposits bonds issued by the central government under gold deposit scheme of 1999 (or deposit certificates under the gold monetization scheme, 2015); national defence gold bonds, 1980 and special bearer bonds, 1991.

·         કેન્દ્ર સરકારે ૧૯૯૯ની ગોલ્ડ ડિપોઝિટ યોજના હેઠળ બહાર પાડેલ gold deposit scheme (કે ૨૦૧૫ની ગોલ્ડ મોનેટાઇઝેસન યોજના હેઠળ ડિપોઝિટ સર્ટીફીક્ટસ )

·         Treasury savings deposits certificates (10 years)

·          ટ્રેઝરી સેવિંગ્સ ડિપોઝિટ સર્ટિફિકટસ(૧૦ વર્ષીય )

·         Post office cash certificates (5 years)

·         પોસ્ટ ઓફિસ કેશ સર્ટિફિકટસ (૫ વર્ષીય )

·         12 year national savings annuity certificate

·         ૧૨ વર્ષીય નેશનલ સેવિંગ્સ એન્યુએટી સર્ટિફિકટસ

·         National plan certificates (10 years)

·         નેશનલ પ્લાન સર્ટિફિકટસ (૧૦ વર્ષીય)

·         Post office cumulative time deposit scheme, 1981

·         પોસ્ટ ઓફિસ ક્યૂ. ટાઈમ ડિપોઝિટ યોજના, ૧૯૮૧

·         Interest on P.O. savings bank account ( exemption only to the extent of Rs.3500 in case of an individual account and Rs. 7000 in case of a joint account )

·         પોસ્ટ ઓફિસમાં બચત ખાતું(એક નામે ખાતું હોય તો રૂ. ૩૫૦૦ સુધીનું વ્યાજ અને સયુકત નામે ખાતું હોય તો રૂ.૭૦૦૦ સુધીનું વ્યાજ કરમુક્ત છે.)

·         Post office national savings certificates (12 years/ 7 years)

·         પોસ્ટ ઓફિસ નેશનલ સેવિંગ્સ સર્ટિફિકટસ

·         Special deposit scheme, 1981

·         સ્પેશ્યલ ડિપોઝિટ સ્કીમ, ૧૯૮૧

·         National plan savings certificates (12 years)

·         નેશનલ પ્લાન સેવિંગ્સ સર્ટિફિકટસ

Ø  Interest on 7% capital investments bonds

Ø  ૭ ટકાના કેપિટલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બોન્ડ પરનું વ્યાજ

Ø  Interest on 9% relief bonds held by individual and H.U.F.

Ø  રિલીફ બોન્ડ ૯% ના પરનું વ્યાજ (વ્યક્તિ કે હિન્દુ અવિભક્ત કુંટબની દ્રસ્ટીએ

Ø  Interest payable on notified debentures of public sector companies

Ø  સરકારે જાહેર કરેલ હોય તેવી પબ્લીક સેક્ટર કપનીના ડિબેન્ચર પરનું વ્યાજ

Dividend (ડીવીડન્ડ)

•       Indian company ભારતીય કંપની             Or •       UTI(unit trust of India)યુનિટ ટ્રસ્ટ ઑફ ઈન્ડિયા            Or •       Mutual fund(મ્યુચ્યુઅલ ફંડ)               exempt(કરમુકત)

•       Foreign company          (વિદેશી કંપની )            taxable (કરપાત્ર)

Tax free (કરમુકત)	Less tax (કરબાદ)
Find the percentage then grossing up (ટીડીએસ)(સૌ પ્રથમ ટકાવારી કરવી પછી ટીડીએસ ધ્યાનમાં લેવું)	Only for percentage (ફક્ત ટકાવારી જ કરવી )
12% tax free debentures of Shree ram ltd (TDS 20%) 100000 શ્રી રામ લિ.ના 12%ના કરમુક્ત ડિબેન્ચર(ટી ડી એસ 20%)100000 100000*12%=12000 12000*100/100-20=15000	Rate is given(ટકાવારી આપેલ હોય) 9% Less tax bonds of ram ltd (TDS 10%) 5000 શ્રી રામ લિ. ના કરબાદ બોન્ડ(ટી ડી એસ 10%)5000 50000*9%=4500
Interest received on 10% tax free debentures of raj ltd (TDS 20%) 16000 રાજ લિ.ના 10%ના કરમુક્ત ડિબેન્ચર પર મળેલ વ્યાજ (ટી ડી એસ 20%)16000 16000*100/100-20=20000	Rate is not given(ટકાવારી આપેલ ન હોય) Interest received on less tax debentures(TDS 10%)44100 કર-બાદ ડિબેન્ચરનું મળેલ વ્યાજ (ટી ડી એસ 10%) 44100 44100*100/100-10=49000

Family pension (ફૅમિલી પેન્સન)

        

 1/3 0f income (પગારના 1/3)                   15000

 (Whichever is lower)બંને માથી જે ઓછું હોય તે કપાત થાય

Deduction (કપાત)

Ø  Collecting interest

Ø  વ્યાજ વસૂલવાના

Ø  Interest on the money borrowed for investment in securities or foreign company’s shares. It is also allowed as a deduction in cases where no interest or dividend is received.

Ø  જામીનગિરીઓમાં રોકાણ કરવા માટે લીધેલ લોન નું વ્યાજ

Ø  In case of income from letting of machinery, plant or furniture, the following expenses are admissible, namely A. current repairs actual B. insurance premium C. depreciation D. carried forward unabsorbed depreciation.

Ø  માલિકીના પ્લાન્ટ, યંત્રો, મકાન અને ફર્નિચર ભાડે આપ્યા હોય તો તે આવકમાંથી નીચેની રકમો કપાત તરીકે બાદ કરવી અ. ચાલુ મરામત ખર્ચ બ. વીમો ક.ઘસારો ડ. નહીં સમાયેલ ઘસારાની આગળ ખેચેલ રકમ.

 Does not included સમાવેશ ના થાય

Ø  Purchase and sale of share is not deductible

Ø  ર્શેરોની ખરીદ વેચાણ અંગે ચૂકવેલ ખર્ચા કપાત થસે નૈ

                 DEDUCTION AND RELIEFSECTION

               SECTION 80 C

Ø  Life insurance policy (self, spouse, children )

Ø  જીવનવીમા પ્રિમયમ (પોતાના માટે, પત્ની કે પતિ , બાળકો )

Ø  Public provident fund (પબ્લિક પ્રોવિડન્ટ ફંડમાં ફાળો)

Ø  National saving certificates (નેસનલ સેવીગ્સ સર્ટિફિકેટમાં રોકાણ)

Ø  Re-payment of housing loan for self resident(હાઉસિંગ લોનની પરત ચુકવણી)

Ø  Tuition fee(up to two children) ટ્યુશન ફી 2 બાળકો માટે

Ø  5 year’s fix deposit(બઁક ડિપોસીટ 5 વર્ષ કકે તેથી વધુના સમય માટે)

Ø  Investment in eligible share in power sector company પાવર સેક્ટર માન્ય શેરમાં રોકાણ

Ø  Contribution to pension fund (પેન્સન ફંડમાં ફાળો 80ccc )

Ø  Master equity plan of unit trust of India (યુનિટ ટ્રસ્ટ ઓફ ઈન્ડિયાના માસ્ટર ઇક્વિટીપ્લાનમાં રોકાણ)

SECTION 80CCD (CENTRAL GOVERNMENT PENSION SCHEME) કેન્દ્ર સરકારની પેન્સન સ્કીમ

SECTION 80D (medical treatment or premium)

                                                               Premium (વીમા પ્રીમિયમ)

                       

Self, spouse or dependent children            parents (whether dependent or not)

(એસેસીની પોતાની, પતિ કે પત્ની કે આશ્રિત બાળકો)               (માતા પિતા આશ્રિત હોય તે અનિવાય નથી)          

Below 60 years     60 year or above          Below 60 years         60 year or above                              

Rs.25ooo                   RS.30000                  RS.25000                                  RS.30000

SECTION 80DD (RESPECT TREATMENT OF HANDICAPPED RELATIVES)

કલમ 80ડીડી (અપંગ આશ્રિતની તબીબી સારવાર અંગે કપાત)

                                              Deduction (કપાત)

 

Less than 80% disability                                       80% or more than disability

(80% કરતાં ઓછી અપંગવાળી)                                    (80% કે તેનાથી વધુ અપંગવાળી)

        RS75000                                                      RS125000

SECTION 80DDB (RESPECT OF MEDICAL TREATMENT OR SPECIFIED DISEASE)

કલમ 80ડીડીબી (પોતાના માટે કે આશ્રિત સગા માટે કરેલ સારવાર)

                                            Exemption (કપાત)

 Less than 60 year            60 year to 80 year                                80 years above

60 વર્ષથી ઓછા                     60 વર્ષથી 80 અંદર                                 80 વર્ષથી વધારે

RS 40000                             RS 60000                                           RS 80000

SECTION 80GG (DEDUCTION IN RESPECT OF PAYMENT OF RENT)

કલમ 80જીજી (ચૂકવેલ ઘરભાડા અંગેની કપાત)

least of the following is deductible

Ø  Rs.5000 for per month**, or(માસિક રૂ.5000 લેખે થતી રકમ અથવા* )

Ø  Excess of actual rent paid over 10% of adjusted total income* or

Ø  (adjusted કુલ આવકના 10%થી વધુ ચૂકવેલ ભાડું અથવા* )

Ø  25% of adjusted total income*(adjusted કુલ આવકના 25% લેખે થતી રકમ)

SECTION 80QQB (DEDUCTION IN RESPECT OF CERTAIN ROYALTY INCOME OF AUTHORS) કલમ 80QQB (અમુક રૉયલ્ટીની આવક અંગે લેખકોને મળતી કપાત)

                                         Deduction (કપાત)

         100% of royalty                                                  RS.300000

                WHICH EVER IS LOWER (બનેમાથી જે ઓછું હોય તે)

NOTE where the royalty or copyright fee is not a lump sum amount then such royalty in excess of 15% of the total sale vale of the previous year is not allowable as deduction.

જો રોયલ્ટીની આવક પુસ્તકના વેચાણ કિમતથી 15%થી વધુ હોય તો બાદ મળસે નહીં.

SECTION 80RRB (DEDUCTION IN RESPECT OF ROYALTY ON PATENTS)

કલમ 80RRB (પેટન્ટસ અંગે મળતી રોયલ્ટી માટે કપાત)

                                         Deduction (કપાત)

         100% of royalty                                                  RS.300000

                WHICH EVER IS LOWER (બનેમાથી જે ઓછું હોય તે)

SECTION 80 TTA (DEDUCTION IN RESPECT OF INTEREST ON DEPOSITS IN SAVINGS ACCOUNT) કલમ80TTA (સેવીગ્સ ખાતાની ડિપોઝિટના વ્યાજ અંગે કપાત)

Actual interest income or 10000 whichever is less is allowed

ખરેખર વ્યાજની રકમ અથવા 10000 પૈકી જે રકમ ઓછી હોય તે

SECTION 80-U (DEDUCTION FOR BLIND OR PHYSICALLY HANDICAPPED PERSONS) કાયમી શારીરિક અશક્ત કે અંધ વ્યક્તિની બાબતમાં કપાત

                                              Deduction (કપાત)

 

Less than 80% disability                                       80% or more than disability

(80% કરતાં ઓછી અપંગવાળી)                                    (80% કે તેનાથી વધુ અપંગવાળી)

           RS75000                                                             RS125000

                

                                          GOODS AND SERVICE TAX

v  INTRODUCTION (પરિચય)

Ø  There are around 160 countries that have implemented GST/VAT in some form or the other.

Ø  વિશ્વના લગભગ 160 દેશ એવા છે કે જ્યાં એક અથવા બીજા સ્વરૂપે માલ અને સેવા કાર (GST) કે મૂલ્ય-વર્ધિત વેરા(VAT) નો અમલ થઈ રહ્યો છે.

Ø  France was the first to introduce GST in the year 1954.

Ø  GSTનો સૌ પ્રથમ પ્રાંરભ 1954માં ફ્રાન્સમાં થયો હતો.

Ø  Only Canada has dual GST model (just like India has implemented GST model)

Ø  ફક્ત કેનેડા એવો દેશ છે કે જ્યાં બેવડા માલ અને સેવા કર(dual GST) અમલમાં છે.કે જે રીતે હવે ભારતમાં પણ બેવડા માલ અને સેવા સ્વરૂપનો અમલ થઈ રહ્યો છે.

Ø  Rate of GST range between 15% - 20% generally(may differ to higher/lower side in few countries) 

Ø  સમાન્યત: આ તમામ દેશોમાં 15% થી 20% વચ્ચે GSTના દર અમલમાં છે. (સિવાય કે અમુક દેશમાં તેનાથી ઊંચો દર અને અમુક દેશમાં નીચો દર હોય)

Ø  Goods and service tax (GST) has been introduced in India 1^st July, 2017.

Ø  ભારતમાં તા.1લી જુલાઇ, 2017ના રોજથી GSTનો અમલ શરૂ થયો છે.

v  SALIENT FEATURES AND OVERVIEW OF GST ACTS  (મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓ અને માલ અને સેવા કરના કાયદાઓનું અવલોકન)

Ø  Principles adopted for subsuming (સમાવિષ્ટ કરવા માટે અપનાવેલ સિદ્ધાતો)

·         Transaction chain(સાંકળ સ્વરૂપના વ્યવહારો)

·          Free flow of taxes(મુક્તપણે ટેક્સ કૅડીટનો પ્રવાહ)

·         Ensuring revenue fairness( આવકપ્રાપ્તિનું ઔચિત્ય)

Ø  The GST has replaced the following taxes; (GSTમાં નીચે જણાવેલ કરવેરાઓ સમાવિષ્ટ કરવામાં આવેલ છે.)

o   Taxes which used to be levied and collected by the centre (જે કરવેરાઓ અગાઉ કેન્દ્ર સરકાર દ્રારા વસૂલવામાં આવતા હતા.)

·         Central excise duty(કેન્દ્ર આબકારી જકાત)

·         Duties of excise (medicine and toilet preparations)આબકારી જકાત (ઔષધીય અને ટોઇલેટ – પ્રસાધનો)

·         Additional duties of excise (goods of special importance)વધારાની આબકારી જકાત (ખાસ મહત્વનો માલ)

·         Additional duties of excise (textiles and textile products) વધારાની આબકારી જકાત(કાપડ અને કાપડ ઉત્પાદનો)

·         Additional duties of customs (commonly known as CVD)વધારાની કસ્ટમ ડ્યૂટિ

·         Special additional duty of customs (SAD)વધારાની ખાસ કસ્ટમ ડ્યૂટી

·         Service tax સેવા કર

·         Central surcharges and cesses as far as they relate to supply of goods and service માલ અને સેવાઓના પુરવઠા સાથે સંક્લાયેલ સરચાજ અને ઉપકર

o   Taxes which used to be levied and collected by the states

·         state VAT રાજય મૂલ્ય-વર્ધિત વેરો

·         central sales tax કેન્દ્રિય વેચાણ વેરો

·         luxury tax મોજશોખ વેરો

·         entry tax (all forms) પ્રવેશ કર

·         taxes on advertisement જાહેરાત પર કરવેરા

·         purchase tax ખરીદી પર વેરો

·         taxes on lotteries, betting and gambling લોટરી દાવ અને જુગાર પર કર

·         state surcharges and cesses so far as they relate to supply of goods and services  માલ અને સેવાઓના પુરવઠા સાથે સંકળાયેલ રાજી સરકારના સરચાર્જ અને ઉપકર

Ø  Commodities kept outside the purview of GST જે વસ્તુઓ GSTના ક્ષેત્રની બહાર રાખવામા આવી છે.

o   Supply of alcoholic liquor for human consumption. So alcohol for human consumptions is kept out of GST by way of definition of GST on constitution. માનવ વપરાશ માટેના દારૂનો સમાવેશ થતો નથી. આમ બધારણમાં આપેલ GSTની વ્યાખ્યા મુજબ દારૂને GSTના દાયરાથી બહાર રાખેલ છે.

o   Five petroleum products viz. petroleum crude, motor spirit (petrol), high speed diesel, natural gas and aviation turbine fuel have temporarily been kept out and GST council shall decide the date from which they shall be included in GST.આ ઉપરાત 5 પેટ્રોલિયમ પેદાશો (પેટ્રોલિયમ ક્રૂડ ઓઇલ, મોટર સ્પિરિટ, સ્પીડ ડીઝલ,નેચરલ ગેસ અને એવિયેશન ટર્બાઇન ફ્યુઅલ) ને પણ એચએએલ પૂરતી GSTના દાયરાથી બહાર રાખેલ છે. આ વસ્તુઓ અંગે જીએસટી કાઉન્સીલ આ વસ્તુઓ પર કઈ તારીખ થી દાખલ કરવો તેનો નિણય કરશે।

o   Furthermore, electricity has been kept out of GST. The existing taxation system (VAT & central excise) will continue in respect of the above items. ઇલેક્ટ્રસિટીને પણ GST લાગુ થશે નૈ અને તે માટે મૂલ્ય વૃદ્ધિ કર તથા કેન્દ્રિય આબકારી જકાત જૂની વ્યવસ્થા ચાલુ રહેશે. 

v  Overview of CGST, SGST/UGST AND IGST

Ø  The new GST law is governed by 3 laws from the centre and 29 laws from the state. માલ અને સેવા કરના સંદર્ભમાં કેન્દ્ર સરકારના 3 કાયદાઓ અને રાજ્ય સરકારોના 29 કાયદાઓનો અમલ થશે.

Ø  Section 9 of the CGST act is the charging section and it gives authority to the centre to levy tax on various intra- state transactions of goods and services. કેન્દ્રિય માલ અને સેવા કર અધિનિયમની કલામ 9 હેઠળ કેન્દ્રને માલ અને સેવાઓના આંતરરાજ્ય પુરવઠા પર કર લેવાનો અધિકાર મળે છે.

Ø  Out of which the 4 laws as stated below have been passed by the parliament as on 12^th April, 2017.આ પૈકીનાં નીચે જણાવેલ 4 કાયદાઓ સંસદ દ્ધારા 12મી એપ્રિલ, 2017 ના રોજ પારિત કરવામાં આવ્યા હતા.

o   The central goods and services tax act, 2017 ૨૦૧૭નો કેન્દ્રિય માલ અને સેવા કરનો કાયદો 

The CGST law has- કેન્દ્રિય માલ અને સેવા કર અધિનિયમમાં

·         174 sections ૧૭૪ કલમો

·         21 chapters and ૨૧ પ્રકરણો અને

·         3 schedules ૩ પરિશિષ્ટ

·         The CGST plan extends pan India including the state Jammu and Kashmir. તેનો જમ્મુ કાશ્મીર રાજ્ય સહિત સમગ્ર ભારતમાં અમલ થાય છે.

o   The integrated goods and services act, 2017૨૦૧૭નો સંકલિત માલ અને સેવા કરનો કાયદાઓ

·         The IGST law has- 25 sections સંકલિત માલ અને સેવા કર અધિનિયમમા ૨૫ કલમો

·         9 chapters and ૯ પ્રકારણો અને

·         Notification regarding integrated tax નોટિફિકેશનો સમાવેશ થાય  

o   The union territory goods and services act, 2017 and

·         The act shall extend to all the union territories of India namely ભારતના નીચેના સંઘ પ્રદેશોમાં આવા કાયદાઓ અમલી છે.

·         The Andaman and Nicobar islands,આંદામન અને નિકોબાર દ્રીપસમૂહ

·         Lakshadweep,લક્ષદ્રીપ

·         Dadra & Nagar Haveli, દાદરા અને નાગર હવેલી

·         Daman & Diu,દમણ અને દીવ

·         Chandigarh & such other specified territories ચંડીગઢ અને અન્ય નિદિષ્ટ પ્રદેશ

o   The goods and services tax (compensation to states) act 2017 ૨૦૧૭નો માલ અને સેવા કર (રાજ્યોને વળતર)નો કાયદો

v  Indirect tax structure vs. GST structure;

Matters  મુદાઓ	Old tax structure પૂર્વકાલીન માળખું	GST structure GST હેઠળ માળખું
Broad scheme વ્યાપક યોજના	There are separate laws for separate levy. (દરેક વેરા માટે અલગ અલગ કાયદાઓ છે.)	Now there will be only one such law because GST shall subsume various taxes as specified above. હવે ફક્ત એક જ કાયદો રહેશે કારણકે GSTમાં અગાઉ જણાવ્યા મુજબ મોટા ભાગના પરોક્ષ કરવેરાઓ સમાવિષ્ટ થઈ જશે.
Tax rates કરના દર	There are separate rates.દરેક માટે અલગ અલગ દર હતા.	Now there will be one CGST rate a uniform rate of SGST across all states. હવે ફક્ત એક જ GSTનો દર રહેશે અને તમામ રાજ્યોમાં એકસરખો GSTનો દર રહેશે.
Cascading effect કાસ્કેડિંગ ઇફેક્ટ	This problem arises because credit of CST and many other taxes not allowed. પ્રવર્તમાન GST અને બીજા ઘણા પરોક્ષ વેરા અંગે ઈન્પુટ ક્રેડીટ મજરે મળતી નથી	This situation will not arise as CST concept is being eliminated with introduction of IGST. હવે આ સમસ્યા નથી ઉદભાવવાની કારણકે સેંટ્રલ સેલ્સ ટેકસ જ નાબૂદ થશે અને તેને બદલે IGST દાખલ થાય છે.
Tax burden કરભારણ	Under present scenario, tax burden on tax payer is high પ્રવર્તમાન કરમાળખાને લીધે કર ચૂકવનારે વધુ કર ચૂકવવાનો થાય છે.	Under this, tax burden is expected to reduce since all taxes are integrated which make it possible the burden to be split equitably between manufacturing and services. આ નવી વ્યવસ્થાને પરિણામે તમામ પરોક્ષ ખર્ચા સંકલિત થાય છે. તેથી કરભારણમાં ઘટાડો થવાની અપેક્ષા છે. આ ભારણ હવે ઉત્પાદન અને સેવાઓ વચ્ચે વિવિધ ધોરણે વહેચાઈ જાય છે.
Cost burden on consumers ઉપભોકતાઓ પર પડતરનો બોજ	Due to presence of cascading effect, certain taxes become part of cost. કાસ્કેડિંગ ઇફેક્ટને લીધે કેટલાક ટૅક્સ પડતરનો ભાગ બની જાય છે.	As GST mechanism removes such effect by providing credit, cost burden is reduced. GSTની વ્યવસ્થાને લીધે પડતર બોજમાં ઘટાડો થશે કારણકે આ વ્યવસ્થામાં ટૅક્સ ક્રેડિટ મળે છે.
Compliance કાયદાનું પાલન	Tax compliance is complex because of multiplicity of laws and their provisions to be followed. ટૅક્સ કાયદાઓનું યોગ્ય પાલન જટિલ બની જાય છે. કારણકે વિવિધ કાયદાઓ અને તેની જોગવાઇઓનું પાલન કરવું પડે છે.	Tax compliance would be easier as only one law subsuming other taxes need to be followed. કરવેરા ના કાયદાઓનું પાલન સરળ બને છે. કારણકે તમામ કરવેરા અંગે સમાન કાનૂન છે.

v  BROAD IDEA ABOUT RATES OF GOODS AND SERVICES માલ અને સેવા કરના દરનો પ્રારભિક ખ્યાલ

Ø  VARIOUS GST TAX SLABS IN INDIA ભારતમાં માલ અને સેવા કર GSTના વિભિન્ન દર

o   Nil tax rate on; જે અંગે શૂન્ય ટૅક્સનો દર છે.

Goods - માલ	Services – સેવાઓ
Milk દૂધ Bread બ્રેડ Salt મીઠું Curd દહી   Sindoor સિંદુર Natural honey કુદરતી મધ Besan બેસન Printed books છાપેલા પુસ્તકો Newspapers સમાચારપત્રો	All hotels and lodges who carry a tariff below RS.1000 are exempted from taxes under GST. એવી તમામ હોટલો અને ગેસ્ટ હાઉસ કે જ્યાં ભાડું રૂ.૧૦૦૦થી ઓછું હોય તેમણે માલ અને સેવા કર ભરવાનો રહેતો નથી.

o   GST tax slab of 5% જે અંગે 5%ટૅક્સનો દર છે.

Goods  માલ

Services  સેવાઓ

Skimmed milk powder  મલાઈ કાઢી લીધેલ દૂધનો પાઉડર Coffee કૉફી Coal કોલસો Fertilizers ખાતર Tea ચા Spices મસાલા Pizza bread પીઝા- બ્રેડ Kerosene કેરોસીન Ayurvedic medicines આયુર્વેદિક દવાઓ

Small restaurants along with transport services like railways and airways, takeaway food, restaurants in hotels with a room tariff less than? 7500(no input credit for these restaurants) will come under this category. રેલવે અને એરલાઇન્સ સાથેના નાનાં રેસ્ટ્રોરંટ ટેક અવે ભોજન પૂરું પાડતી હોય એવી તમામ રેસ્ટોરન્ટ કે જે કોઈ હોટલમાં રૂમનું ભાડું રૂ. 7500 થી ઓછું હોય (આવી રેસ્ટોરન્ટને ઈન્પુટ ક્રેડિટનો લાભ મલસે નહીં  )

o   GST tax slab of 12% જે અંગે 12%નો ટેક્સનો દર છે.

Goods  માલ	Services સેવાઓ
Butter બટર Cheese ચીઝ Ghee ઘી Pickles અથાણાં Sausage સોસ Fruit juices ફળોના રસ Namkeen નમકીન Tooth powder ટૂથ પાઉડર Medicine દવાઓ Umbrella છત્રીઓ Cell phones સેલ ફોન Man-made yan માનવ નિર્મિત કાપડ	Business class air tickets will attract a tax of 12% under GST. વિમાનમા બિઝનેશ કલાસની ટિકિટ પર 12%નો GST લાગશે

o   GST tax slab of 18% જે અંગે 18%નો દર છે.

Goods  માલ	Services  સેવાઓ
Pasta પાસ્તા Pastries and cakes પેસ્ટ્રીઝ અને કેક   Detergents ડીટર્જંટ Electrical boards ઈલેક્ટ્રોનિક બોર્ડ Wires વાયર્સ Furniture ફર્નિચર Multi functional printers મલ્ટી ફંક્શન પ્રિંટ્રસ Doors દરવાજા Windows બારીઓ	Restaurants located inside hotels with tariff of RS.7500 and above outdoor catering, it and telecom services and financial services along with branded garments will be part of this tax slab.  રૂ. 7500 કે તેથી વધુની રૂમ ટેરિફવાળી હોટલમાં રેસ્ટોરન્ટ , ટેલિકોમ સેવાઓ, આઇટી સેવાઓ, બ્રાંડેડ વસ્ત્રો અને નાણાકીય સેવાઓ

o   GST tax slab of 28% જે અંગે 28%નો દર છે.

Goods  માલ	Services સેવાઓ
Panmasala પાન મસાલા Paint પેઈન્ટ Sunscreen સનસ્ક્રીન Water heater વોટર હીટર Washing machine  વોશિગ મશીન Automobiles ઓટોમોબાઇલ્સ Motorcycles  મોટર સાઈકલ્લ્સ	Private run lotteries authorized by the states, rate club betting, Cinema will attract tax 28% tax slab under GST. રાજ્ય દ્ધારા અધિકૃત ખાનગી રન લોટરી રેસ કલબ સત્તાબાજી , સિનેમા

Ø  BENEFITS OF GST

o   Major step towards tax reforms કરવેરા સુધારણા તરફ મહત્વનો પ્રયાસ

o   Eliminating the cascading effect કસ્કેંડિંગ ઇફેક્ટની નાબૂદી

o   Lowering of tax rates કરવેરાના દરમાં ઘટાડો

o   Increases in global competitiveness વૈશ્વિક હરીફાઈ ક્ષ્મતમાં વધારો

o   Increase in tax revenue and GDP ટેક્સની કુલ આવકમાં અને GDPમાં વધારો  

o   Reduction in cases of tax- evasion કરચોરીના કિસ્સાઓમાં ઘટાડો

o   Input tax-credit ઈન્પુટ ટૅક્સ ક્રેડિટનો લાભ

o   Fall in prices કિંતમાં ઘટાડો

o   Speedy supply of goods and services માલ અને સેવાઓનો ઝડપી પુરવઠો  

o   Shift towards organized sector  સંગઠિત ક્ષેતનો વ્યાપ

o   Better transparency વધુ સારી પારદર્શિતા